Como Utilizar A Contabilidade Para Auxiliar A Tomada De Decisão Na Sua Empresa

Ferramentas práticas para analisar a rentabilidade da sua empresa através das informações contábeis

 

A Importância Da Contabilidade Para As Empresas

A maioria dos pequenos empreendedores não se dá conta da importância que a contabilidade tem para sua empresa. Muito mais do que simplesmente atender às necessidades do fisco, a contabilidade é um importante instrumento auxiliar no processo de tomada de decisão.

Os empresários ainda possuem uma visão preconceituosa sobre o profissional contabilista como alguém que passa o dia inteiro em seu escritório sem fazer nada ou apenas emitindo guias de pagamento de impostos.

Isso não é verdade, o contador é um profissional preparado para servir sua empresa com diversas informações de grande valor e que poderão representar a diferença entre o sucesso e o fracasso. Informações sobre como anda a saúde financeira do seu negócio estão à disposição do seu contador e você pode e deve solicitar a ele trabalhos periódicos (mensalmente, trimestralmente, semestralmente ou anualmente) em forma de relatórios gerenciais sobre os indicadores financeiros da sua empresa.

Mas não se esqueça de remunerar o profissional de forma justa de acordo com o nível de qualidade de seus trabalhos. Ainda existe uma postura, no meio empresarial, de pouca valorização dos serviços contábeis.

A seguir, listaremos algumas das várias informações que o seu contador está apto a lhe fornecer a respeito da sua empresa.

Análise de Balanço

Através do Balanço Patrimonial de uma empresa é possível a utilização de diversos indicadores que têm por objetivo servir de base de análise da situação financeira da empresa e também a comparação entre empresas distintas. O Balanço Patrimonial  permite analisar a empresa muito além do seu faturamento ou lucro.

Muitos empreendedores desperdiçam a oportunidade de obterem informações valiosas através desse importante demonstrativo. Podemos utilizar o Balanço Patrimonial para calcular vários índices como os apresentados abaixo.

ÍNDICES DE RENTABILIDADE

Giro do Ativo

Indica qual a geração de receitas sobre cada R$ do ativo. Quanto maior o índice, maior a capacidade de geração de receitas, indicando um bom desempenho de vendas e/ou uma boa administração dos ativos.

Fórmula = Receita Operacional Bruta / Ativo Total

Margem Líquida

Utiliza-se este índice para avaliar o desempenho do resultado (lucro ou prejuízo) sobre a receita. Obviamente, quanto maior o índice (se positivo), melhor a margem.

Fórmula = Resultado Líquido / Receita Operacional Líquida

Rentabilidade do Patrimônio Líquido

A remuneração do Patrimônio Líquido, representando os recursos dos donos, é representada pelos resultados gerados. Se este índice for inferior a taxa de aplicação financeira (líquida de impostos) no período, significa um desempenho insatisfatório.

Espera-se que qualquer negócio tenha um desempenho mínimo de 50% superior a taxa de aplicação financeira. Desta forma, se a taxa (líquida de impostos) de aplicação, ao ano, corresponde a 12%, então espera-se um retorno mínimo sobre o Patrimônio Líquido de 18%.

Fórmula = Resultado Líquido / ( Patrimônio Líquido – Resultado Líquido )

ÍNDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAL

Participação de Capital de Terceiros

Indica qual a proporção de capital de terceiros (empréstimos, fornecedores, etc) que existe na empresa em relação ao capital próprio.

Uma participação próxima a 1 denota insolvência e extrema dependência do capital de terceiros. O ideal é que o resultado seja igual ou inferior a 0,6.

Fórmula = ( Passivo Circulante + Passivo Não Circulante ) / Ativo Total

Endividamento a Curto Prazo

Evidencia qual o nível de exigibilidade de curto prazo do endividamento. Não existe uma regra geral para determinar qual o valor ideal para este índice, mas quanto menor for o resultado significa maior tranqüilidade em relação às dívidas e compromissos existentes.

Fórmula = Patrimônio Circulante / ( Patrimônio Circulante + Patrimônio Não Circulante )

Imobilização do Patrimônio Líquido

Quanto maior for esse índice, maior será a dependência de recursos de terceiros para atender aos compromissos financeiros da empresa. É recomendável que o índice fique abaixo de 0,5.

Fórmula = ( Ativo Investimentos + Ativo Imobilizado + Ativo Intangível ) / Patrimônio Líquido

Imobilização sobre Recursos Não Correntes

Uma variação do índice anterior. Avalia qual o nível de imobilização em relação aos recursos próprios e de terceiros de longo prazo. Quanto maior o índice, maior a imobilização.

Fórmula = ( Ativo Investimento + Ativo Imobilizado + Ativo Intangível ) / ( Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante )

Índice de Capital de Terceiros

Evidencia a participação de recursos de terceiros sobre o patrimônio líquido. Quanto maior o índice, maior a dependência de capitais de terceiros, o que pode resultar em insolvência.

Fórmula = ( Patrimônio Líquido + Passivo Não Circulante ) / Patrimônio Líquido

ÍNDICES DE LIQUIDEZ

Liquidez Geral

Demonstra a possibilidade de pagamento, dos compromissos assumidos pela empresa, a médio e longo prazo.

Fórmula = ( Ativo Circulante + Ativo Não Circulante ) / ( Passivo Circulante + Passivo Não Circulante )

Liquidez Corrente

Evidencia a capacidade de pagamento de curto prazo. Um índice inferior a 1 indica problemas de liquidez.

Fórmula = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Liquidez Seca

Como os estoques têm uma característica de permanência nas atividades da empresa (pois são indispensáveis à maioria das atividades de produção e comercialização), este índice procura demonstrar uma “liquidez real”, mediante a realização de ativos em caixa.

Fórmula = ( Ativo Circulante – Estoques ) / Passivo Circulante

Liquidez de Recursos de Próprios

Demonstra a capitalização líquida de curto prazo sobre o patrimônio líquido. Se negativo, evidencia problemas de liquidez. Quanto maior o índice (caso positivo), pode significar dependência de capitais de terceiros a longo prazo ou pouca capitalização própria. Neste caso, o índice deve ser analisado em relação a outros índices, especialmente o de liquidez geral e o de capital de terceiros.

Fórmula = ( Ativo Circulante – Passivo Circulante ) / Patrimônio Líquido

ÍNDICES DE REALIZAÇÃO FINANCEIRA

Prazo Médio de Recebimento

Mede em quantos dias, em média, há o recebimento das receitas de vendas.

Fórmula = ( Média de Clientes x 365 ) / Receita Operacional Bruta

Prazo Médio de Estoques

Avalia o giro dos estoques, em dias.

Fórmula = ( Média de Estoques x 365 ) / Custos das Vendas

Prazo Média de Pagamento de Compras

Indica em quantos dias há o pagamento das compras efetuadas.

Fórmula = ( Média de Fornecedores x 365 ) / Compras

Ciclo de Caixa

Evidencia em quantos dias os recursos aplicados nas atividades operacionais demoram para retornar ao caixa. Quanto maior o ciclo, maior a necessidade de capitais para manter as atividades da empresa.

Fórmula = Prazo Médio de Recebimento + Prazo Médio de Estoques – Prazo Médio de Compras

INDICADORES DE CAPITAIS DE CURTO PRAZO

Os capitais de curto prazo correspondem aos valores aplicados em disponibilidades, estoques e clientes, além das demais contas realizáveis a curto prazo.

Capital Circulante Próprio

Demonstra o valor (em moeda) investido com recursos próprios no capital em giro do negócio.

Fórmula = Patrimônio Líquido – ( Ativo Investimento + Ativo Imobilizado + Ativo Intangível )

Capital Circulante Líquido

Reflete o volume (em moeda) de recursos líquidos aplicados em capital em giro do negócio.

Fórmula = Ativo Circulante – Passivo Circulante

Variação do Capital Circulante Próprio

Calcula o percentual de variação do capital circulante próprio entre dois períodos.

Fórmula = Capital Circulante Próprio do Período / Capital Circulante Próprio do Período Anterior

Variação do Capital Circulante Líquido

Calcula o percentual de variação do capital circulante líquido entre dois períodos.

Fórmula = Capital Circulante Líquido do Período / Capital Circulante Líquido do Período Anterior

CAPITAIS EM GIRO

Indica que volume de recursos é necessário para girar o negócio, financiando clientes e estoques.

Fórmula = Estoques + Clientes

Necessidade de Capital de Giro

Demonstra quais recursos a empresa necessita financiar para manter seu capital de giro.

Fórmula = Capital de Giro Total – Fornecedores

Variação Total da Necessidade de Capital de Giro

Evidencia qual volume (em moeda) que a empresa destinou de recursos no período para atendimento de seu capital de giro.

Fórmula = Necessidade de Capital de Giro do Período – Necessidade de Capital de Giro do Período Anterior

Variação Percentual da Necessidade de Capital de Giro

Calcula a variação percentual da necessidade de recursos para financiamento do giro entre 2 períodos.

Fórmula = ( Necessidade de Capital de Giro do Período / Necessidade de Capital de Giro do Período Anterior ) – 1

Geração Operacional de Recursos Financeiros

Indica (em moeda) a capacidade das operações próprias da empresa gerarem recursos de caixa para atender novos investimentos, pagamentos de dividendos e outras aplicações de recursos, como amortização de empréstimos e financiamentos.

Fórmula = Resultado + Depreciações/Amortizações/Exaustões +- Equivalência Patrimonial +- Outras Receitas e Despesas

 

Com as fórmulas apresentadas neste artigo é possível ter um diagnóstico preciso sobre como anda a situação financeira da sua empresa, permitindo avaliar quais os pontos que precisam ser melhorados. Agora que você já sabe como utilizar a contabilidade para auxiliar na tomada de decisão na sua empresa coloque em prática todas as ferramentas aprendidas aqui.